美國(guó)提高“進(jìn)口太陽(yáng)能電池關(guān)稅配額”
來(lái)源：金融界 時(shí)間：2024-08-15 11:34
據(jù)報(bào)道，美國(guó)總統(tǒng)拜登將進(jìn)口太陽(yáng)能電池關(guān)稅配額從5GW提高到12.5GW。雖然目前中國(guó)直接出口到美國(guó)的光伏產(chǎn)品已經(jīng)“微乎其微”，但中國(guó)光伏的海外產(chǎn)能仍有望從這次“關(guān)稅配額的倍增”當(dāng)中獲益。
光大證券表示，在海外市場(chǎng)普遍面臨關(guān)稅壁壘的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)之下，中國(guó)企業(yè)的“在地化”進(jìn)程也在加快。僅2023年就有多家中國(guó)頭部光伏組件廠商先后赴美建廠。
其中隆基綠能位于美國(guó)俄亥俄州的5GW組件合資工廠已經(jīng)投產(chǎn)，晶科能源在美國(guó)規(guī)劃的2GW組件產(chǎn)能，也已于2024年上半年相繼建設(shè)投產(chǎn)，天合光能的5GW組件產(chǎn)能預(yù)計(jì)于2024年年內(nèi)投產(chǎn)，晶澳科技的2GW組件產(chǎn)能，也在推進(jìn)中。
此外，近年來(lái)，“與諸多歐美國(guó)家簽有自貿(mào)協(xié)議”中東市場(chǎng)，也成為中國(guó)光伏出海熱土。2024年7月中旬，晶科能源、TCL中環(huán)與遠(yuǎn)景科技集團(tuán)相繼宣布擬在沙特建廠的計(jì)劃。
而作為中國(guó)光伏的“關(guān)鍵中轉(zhuǎn)站”，東盟國(guó)家雖然也開(kāi)始受到美國(guó)關(guān)稅壁壘的影響，但“美國(guó)需求的存量仍然很大”：2023年美國(guó)自東南亞的光伏組件進(jìn)口額為125.1億美元，占總進(jìn)口額的82.7%。
展望后市，光大證券認(rèn)為，美國(guó)市場(chǎng)仍是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)要全力爭(zhēng)取的“蛋糕”。2023年，美國(guó)光伏總裝機(jī)量創(chuàng)下了新紀(jì)錄，同比大增51%達(dá)到32.4GW。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2024年美國(guó)光伏新增裝機(jī)將達(dá)45GW，同比增幅或達(dá)40%。而且美國(guó)市場(chǎng)光伏利潤(rùn)率也很高。根據(jù)天合光能披露的數(shù)據(jù)，2023年該公司在美國(guó)市場(chǎng)的毛利率為34.24%，而在中、歐、日市場(chǎng)則分別為12.17%、16.47%、20.48%。
具體到A股市場(chǎng)，無(wú)論是直接在美國(guó)投資建廠，還是運(yùn)作好在東盟、中東的產(chǎn)能，都是中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)獲得增量市場(chǎng)、減少“內(nèi)卷”的關(guān)鍵。那些在海外，尤其是歐美、中東加快建廠的公司，有望迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)曲線，進(jìn)而讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤妗．?dāng)前光伏板塊估值已經(jīng)較低，此次美國(guó)“打開(kāi)的增量空間”有望提升行業(yè)估值水平。根據(jù)市場(chǎng)公開(kāi)資料顯示，相關(guān)概念股包括：霍普股份、華自科技、泉為科技、上能電氣等。
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